台灣可能有數十萬人受害，FTX破產事件是怎麼一回事？｜國際大風吹 Ep. 241

簡單介紹一下FTX。2019年5月創立之後，FTX在短短兩三年間成為全球第二大加密貨幣交易所。 什麼事交易所呢？交易所有點像銀行，又有點像券商，用戶可以在上面存錢領利息，買賣加密貨幣或股權通證等等。直到破產事件爆發前幾天，FTX 的估值一直都還有320億美元，而且非常積極在運動界行銷，不但買下職籃NBA熱火隊的主場冠名權，還讓職棒大聯盟的裁判制服都貼上FTX的標籤，另外更找來日本職業網球女將大阪直美、職業棒球明星大谷翔平、美式足球傳奇四分衛湯姆布雷迪還有他的超模 妻子姬賽兒、還有NBA勇士隊巨星柯瑞、以及名人堂球星俠客歐尼爾等等，一代票明星當代言人。

現年30歲的FTX創辦人，外號SBF的山姆班克曼佛里特， 則有一種天才科技宅男的明星光環，總是頂着蓬鬆爆炸頭，穿着短褲T恤，在公司打地舖過夜瘋狂加班工作。才不過在2022年9月， 他在富比世雜誌的400大富豪排名第41 ，估計身價高達170億美元。 媒體曾經封他為幣圈巴菲特，他亦作為產業代表出席美國國會聽證會，對政府該怎麼監管加密貨幣提出建議，同時也是2022年期中選舉當中民主黨排名第二大的個人政治獻金捐贈者，僅次於索羅斯。然而這一切卻在今年11月風雲變色， 區塊鏈媒體CoinDesk 2日發文質疑，SBF成立的交易平台FTX，還有交易公司Alameda Research，雖然是兩間獨立公司，但Alameda Research 的資產及大部份都是FTX自己發行的平台幣FTT，再以FTT幣作為抵押來貸款，才取得投資所需的資金，就像自己印鈔票給姊妹公司去借錢，而且鈔票的價值還有疑慮。
獨立金融評論員波拉： Alameda Research 似乎財務吃緊，看起來FTX挪用了客戶存款去救姊妹公司。這是一間交易所，應該客戶資產都要在才對，可是沒有，他把客戶的錢借出去了，不該這樣的。

一開始 相關消息並沒有引發太大的風波，但沒過兩天全球第一大加密貨幣交易所幣安的創辦人趙長鵬突然公開表示，由於最近得到的資訊， 決定出清幣安手上所有的FTT幣， 外界這才真正擔心FTX財務不健全，開始瘋狂擠兌，三天內領走60億美金，FTT幣也暴跌到85%。FTX 交易所先是暫停提款， 接着在11日 冇預警宣布已經申請破產重組，FTX神話就此走入歷史。
獨立金融評論員波拉： 看起來F T X似乎是在拿挪走資產之後，用他自己發行的或同集團其他公司發行的幣來取而代之。而這些平台幣後來重貶，所以沒辦法把客戶的錢還出來。如果他們真的有所謂流動性，也就是賣得出去的幣，那可以賣幣換資產來還給客戶，但他們辦不到。

從財務受到質疑到宣告破產，前後短短不過10天。FTX的風暴席捲幣圈同時，創辦人SBF一度傳出搭著私人飛機逃到阿根廷，後來又在推特上表示自己人還在公司登記地點巴哈馬。 另外他也坦誠公司內控有問題，自己搞砸了，一定會給用戶一個交代。目前美國和巴哈馬檢方都已經針對這個事件展開調查，同時已經有受害者憤而提告，不只要向SBF本人求償，也要 大坂直美、歐尼爾等等所有的代言明星負責。
FTX 事件的教訓是什麼？對產業有何影響？
今這起事件會如何落幕，目前還有待司法機關，還有關單位處理破產清算程序， 恐怕一時半刻不會有結果，但是對於加密貨幣的未來，顯然會有深遠的影響，所以我就請教了台灣比特幣及虛擬通貨發展協會理事長林紘宇律師，問他什麼看。

林紘宇：短期內是當然是非常慘痛，我身邊的人包含客戶，很多也都受傷非常慘烈。你如果今天是一個加密貨幣交易所，你同時是證券的發行商，你又是這個證券交易所，然後又同時兼具類似銀行存放杂存款，甚至把存款拿去挪用作為其他用途，這本質上是銀行在做的，這樣的加密貨幣交易所它其實潛在的風險很高，所以是為什麼我們必須思考，到底要有怎樣的對於加密貨幣交易所監管的方針。那我相信各國政府現在正在苦思。
理事長也提醒，這不是第一次超大型中心化交易機構發生倒閉。2013年以來一直有類似的事件，或許是因為資不抵債或許是因為有資安漏洞遭到駭客入侵，但核心問題在於投資太依賴中心化交易機構，沒有好好保管私鑰， 而不是加密貨幣本質上的瑕疵。

私鑰-個人數位錢包獨一無二的密碼，存戶可交由中心化交易所管理
林紘宇：這次我們某程度要把它分開來看，如果今天你使用的加密貨幣啊，是自己保管你的私鑰，其實基本上你不會受到中心化機構亂搞暴雷的結果。如果你過度依賴中心化機構，你就必須要承擔這些機構它營運，它曝險的這個潛在風險。
另一方面交易所也需要更健全的產業標準，才能夠重拾投資人的信心。
林紘宇：這是第一要務，要把用戶的資產保存好， 當用戶想領出來的時候，不會說哎呀那我就倒閉了！因此這也是我們比特幣及虛擬通貨發展協會正在推動事情，我們也集合起來，希望說要把用戶的資產儲備件事做到透明化，以及我們剛公佈成立了這個數位資訊安全標準，希望業者用更高的資安標準，保護用戶的資產。
場院來說，如果這起事件讓不健康的交易所倒閉，同時也促進政府監管升級，產業標準提高，還是有正面意義的。 不過話又說回來，這一次事件受害者有辦法求償嗎？ 林理事長說針對境外公司，不但台灣司法管不到，民眾要跨海提告成本也很高。而CNN報導分析，針對實體存款政府通常都有存款保險，萬一銀行出事，可以提供一定額度的補償。但是 加密貨幣投資就沒有這種機制，而事件主角FTX本身的資產恐怕也所剩無幾，加上價值已經大幅萎縮， 受害者真的有可能血本無歸。

上次有觀眾留言問 巴勒斯坦人對俄烏戰爭看法是什麼？因為同樣是背地區 強權蠶食的地方，對西方援助烏克蘭或者俄烏戰爭本身有什麼看法？ 這個問題。問得非常好，理論上烏克蘭在中東的對照組應該是以色列，因為他是在周圍阿拉伯國家的敵意下建立的，但是把巴勒斯坦當烏克蘭也說得過去，因為以色列就像俄國一樣不承認他是國家，同時還堅持佔領，所謂自古以來就擁有的耶路撒冷，有點像普丁想要回到蘇聯時期把烏克蘭納入國土一樣。不過現實中即使美國希望巴勒斯坦譴責俄國，但巴勒斯坦自治政府其實沒有公然表態，這是因為他需要跟戰爭雙方都當好朋友，沒有選邊站的本錢，甚至有民調顯示大多數民眾支持這種中立的立場。一般的巴勒斯坦民眾有人挺普丁，也有人支持烏克蘭。 不過就我看到，有不少巴勒斯坦人的媒體投書表示俄烏戰爭突顯出西方世界的某種雙重標準，一樣是對抗外來入侵者，西方世界讚美烏克蘭人勇敢保衛家園，送錢送糧送武器， 同時譴責俄羅斯違反國際法，聯手實施經濟制裁；但反觀巴勒斯坦抗爭以色列的蠶食鯨吞幾十年，卻沒有獲得國際社會這麼積極的支持。烏克蘭人是行駛被佔領者的武裝抗暴權， 巴勒斯坦人被貼上恐怖分子的標籤。