俄羅斯入侵烏克蘭被制裁，當中的「SWIFT制裁」更可能會令俄羅斯經濟崩潰？！

首先，SWIFT的全名為「環球銀行金融電信協會」，是連接全球銀行業的金融通訊基礎設施。該組織成立於1973年，總部位於比利時，主要是由25人組成的董事會進行管理，其中如比利時國家銀行（National Bank of Belgium）、美國聯邦準備系統（U.S. Federal Reserve System）、英格蘭銀行（Bank of England）、歐洲央行（European Central Bank）、日本銀行（Bank of Japan），都是「環球銀行金融電信協會」內的重要成員。整個協會由全球200個國家，將近1.1萬家金融機構所組成。不過，「環球銀行金融電信協會」不持有資金，也不管理帳戶。根據資料，它主要是為金融機構提供安全的轉換系統（Message Switching System），其所傳送的是金融機構與交易者之間的「金融報文」 （Message），並不會實際處理金流。

具體而言，每個金融機構或交易者之間都會有自己的SWIFT Code。透過SWIFT傳送金融交易下，一切所需的必要資訊，包括起息日、清償的幣種與金額、匯款與收款者帳戶、跨境轉帳相關的指令通信等等，包括銀行、託管公司、投資機構．央行及企業客戶在內，皆能利用交換結構化的報文進行支付或貿易結算。尤其是牽涉外幣交易時，SWIFT更是重中之重的主幹，每一筆資金如何流動的指引，都得靠「環球銀行金融電信協會」在銀行間流轉，確保各家銀行知道資金該往哪裡送。由此可見，該協會是跨境金流往來上的重要支拄，以2021年來說，它們每天平均處理的訊息量高達4,200萬則，包含了匯款、支付確認、貿易與換匯資訊等。所以，SWIFT對每一個國家，甚至是國際來說都非常重要，從貿易到外國投資、匯款，甚至央行管理經濟，每一個層面是幾乎都必須依赖跨境金融。任何一個國家被切斷與SWIFT的聯繫，該國的整體經濟都會受創。

那在烏克蘭戰爭爆發之前，還有哪些國家遭到SWIFT支付系統封鎖呢？只有兩個，就是北韓與伊朗。2012年時，伊朗第一次被封鎖，當時在歐盟及美國施壓下，SWIFT決定封鎖伊朗主要銀行，後來要一直等到伊朗與多國簽訂核協議後，在2016年2月上旬伊朗才重新接入SWIFT，多間銀行可再次透過SWIFT進行跨境交易。不過，恢復正常的時間沒多久，在2018年5月美國時任總統特朗普，宣佈退出奧巴馬政府時期所簽訂的暫停伊朗制裁協議，之後逐漸重啟加重對伊朗經濟至關重要的石油業的制裁，也包括對伊朗金融、科技、汽車、飛機等非能源領域的制裁。2018年11月，美國財政部宣佈全球多數銀行使用的SWIFT系統，已切斷與伊朗金融機構的連接，其中也包括伊朗央行，這個措施對伊朗影響甚大，因為不管伊朗認不認同美國，它都必須接受一件事情，就是美元絶對是大多數國際交易中所使用的貨幣。遭SWIFT系統封鎖後，伊朗的石油美元收入暴跌，並立即引發伊朗國內外的連鎖反應。據悉，當時在伊朗國內，外匯市場陷入一片混亂，對伊朗貨幣里亞爾失去信心的民眾瘋狂搶購外匯避險，造成黑市價格如火箭一飛沖天。2018年伊朗貨幣里亞爾在封鎖消息宣布後，從４萬里亞爾兌換１美元，重貶自17萬里亞爾兌換1美元。就國外層面而言，伊朗所生產的所有產品亦難以出口，其因就是在於伊朗的商人無法收到美元貸款。為了應對制裁，伊朗政府隨後展開嚴厲的外匯管控，不過隨著貨幣不斷貶值而來的嚴重通貨膨脹，導致伊朗國內物價攀升，從青菜、肉類、雞蛋、牛奶，一路到主食無一不漲。物價大幅上升，與此同時，貨幣貶值亦讓伊朗民眾的實際收入和購買能力大幅下滑，配上日益嚴重的失業率，許多伊朗民眾皆面臨生活上的因難。伊朗人被迫以物易物，採行以貨貿易。

除了伊朗外，另一個被「環球銀行金融電信協會」封鎖多間銀行的國家則是北韓。2017年時，北韓不斷試射彈道發彈，使得國際緊張情勢不斷加劇。在這個背景下，SWIFT終於發表聲明，指出比利時政府下令SWIFT停止提供北韓部分銀行服務，藉以徹底斷絶北韓參與以美元為主體的國際貿易權利。根據當時聯合國的指控，北韓遭封鎖的銀行為Bank of East Land、朝鮮大成銀行和北韓KKBC銀行等三間銀行，因為這三間銀行持續為北韓領導人金正恩管理秘密資金，買賣飛彈及大規模殺傷武器。聯合國在調查報告中指出，過去儘管國際間對北韓實施持續性的制裁，但北韓這三間銀行在2016年仍持續透過SWIFT系統進行交易。

除此之外，在SWIFT發表聲明前，其實不少美國國會議員認為，在2016時，美國財政部就將整個北韓金融體系認定為首要的洗錢機構，但SWIFT遲遲未終止相關服務，不顧國際禁令而與北韓維持交往恐已違反美國法律。由北韓跟伊朗的案例看來，逐出SWIFT幾乎是金融制裁的終極手段，更被稱為「金融核彈」，因其會對受制裁國的經濟造成重大傷害而著稱。根據《世界銀行組織》數據，伊朗在2017年時，GDP增長率還有3.755%，但2018年擴大制裁加上SWIFT出手後，伊朗2018年GDP增長率下滑為負增長，衰退至負6.026%。而伊朗在第一次2012年的封鎖時，其經濟發展也是受到重創，GDP增長率從2011年的增長2.646%衰退至負增長，2012年時其GDP成長率為負7.445％。

不過，這樣的制裁並非毫無成本。當SWIFT祭出封鎖後，除了受制裁國會受到嚴重經濟影響外，與受制裁國貿易密切的國家亦有可能會受到傷害，形同一把雙面刃。以俄羅斯入侵烏克蘭為例，國際金融協會當時曾警告，若使用SWIFT系統制裁，恐怕會導致自身經濟受到打撃。舉例來說，如果某家美國企業想用存在美國某銀行帳戶的錢付給俄羅斯公司，而賣方銀行帳戶不巧是遭到制裁的俄羅斯銀行，那麼美國這家銀行就無法處理這筆支付款項，導致交易受阻，而制裁也有可能導致俄羅斯出口的大宗商品價格暴漲。就另外一方面而言，在非得進行貿易的狀況下，亦有可能迫使他國以其他貨幣進行結算。在伊朗的案例中，當伊朗受到制裁後，許多國家都被迫開始想新的辦法。比如印度，印度有80%的原油依靠進口，伊朗為印度的第三大石油來源國，於是在伊朗被SWIFT系統封鎖後，印度與伊朗達成協議，以印度盧比而非美元來購買伊朗原油。

以2021年俄羅斯經濟實力來看，俄羅斯2021年的GDP總量估達1.7兆美元（約新台幣47.56兆），是全球第12大經濟體，俄國亦是繼美國之後，SWIFT全球銀行間支付系統用戶數量第2多的國家，有約300家俄羅斯金融機構使用此系統。也因此，全面將俄羅斯逐出SWIFT系統勢必衍生出新的問題。就現狀而言，SWIFT無庸置疑是全球最主要、最重要的支付體系，但卻不是全球唯一的支付系統。根據資料，俄國自己也有一套支付系統，只不過規模不大，截至2020年年底只有23國參與而已。而中國也有一套體系，那就是人民幣跨境支付系統（CIPS），截至2020年年底CIPS可與全球171個國家進行連接。依外媒引述前美國內政部制裁政策首席副協調員分析指出，若俄羅斯轉向與CIPS連結，變得更加仰賴CIPS，在這種發展下，長遠來看，利用SWIFT制裁俄羅斯，或有可能削弱以美元為主導的全球金融體系，其優缺點還很難有定論。

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