科技發達借貸容易的年代，現今年輕人都習慣負債消費嗎？

最近這個議題主要跟一份時代數據，以及中銀消費金融共同推出的「當代青年消費報告」有關，那麼我們就來細看這份報告。

首先是90後至00後年輕一輩到底生長在甚麼樣的環境背景？這個族群的人口規模大約是3.4億人，佔總人口接近四分之一，有兩個重要特徵：一個是高比例的獨生子女；另一個是他們活在中國經濟開放與高速成長的時代。把近30年出生率和國民所得拿來比較，可以得出一個事實：年輕一代正在享受中國經濟成長的紅利。用個更簡單的比喻來說，在父執輩的時代，他們為了生存而拼命，有較多的機會和較低的物質享受，但現代的年輕人相反，開始著重生活品質，但也面臨內卷等當前問題，在這樣的環境背景下，強大的消費力似乎成了這個時代的必然。

我們來對照另一份報告「麥肯錫2020年中國消費者調查」，報告裏說他們發現一個重要的消費群體，叫做中低線城市購物達人。這些年輕消費者居住在生活成本比較低的二、三、四線城市，小紅書和抖音是他們的常駐地，會入手最新的手機、購買美妝部落客推薦的商品、休假時去網紅地點打卡。年輕朋友可以看看報告有沒有貼近現實，他們說，年輕購物達人有兩個面向，一個是不愛儲蓄；一個是購物時相信一分錢一分貨。最終的結果是他們佔了總調查樣本的四分之一，卻為2018年消費支出成長貢獻了60%，不愧購物達人之名。

這個世代除了享有成長紅利，還綁定另一件改變世界的大事，就是網絡興起，從1997年網易成立、1998年騰訊、新浪成立，到2004年社群媒體興起，京東商城上線，網絡購物進入爆炸性成長階段。在網絡上大多是那些族群呢？數據顯示90後和80後佔比最高，在雙十一之類購物節要剁手的估計也是這個族群。環境背景大致分析到這裏，我們要進入最具爭議的部份了，中國90後到底是不是負債世代？

在網絡興起、電商群雄各據的時代，享有經濟成長紅利，不需要為生存而苦惱的年輕一輩，出現恐怖的統計數字：「全國有1.75億90後，其中只有13.4%的年輕人沒有負債，二86.6%的90後都有接觸過信貸產品」，這個數字什麼來的呢？

推測是「2019年尼爾森中國年青人負債狀況報告」，這份報告裏面的說明是這樣的：「86.6%的年青人都在使用信貸產品，根本素人沒有債務累積，總體信貸產品的滲透率為86.6%，但是42.1%的年輕人只使用消費類信貸，並在當月還清」。換句話說，把42.1%當月還清的年輕人排除掉，有將近一半的人沒有債務累積，實質負債人群縮小為44.5%。

大家看到這裏可能會有兩種觀點，一種是這份報告的敘述也太極端了，使用信用卡或其他網絡分期消費幾乎是所有人的日常。雖然帳面上是債務，但只要負擔得起，沒有掉入循環利率，那就只是然後自己付款的時間而已。確實，統計數據也支持這個感受，面對使用信貸帶來的影響，有超過一半的人選擇「為了便於消費，解決燃眉之急」和「改變不大，有能力還款」這兩個選項。

至於另一種觀點，就是44.5%的實質負債人群也太高了吧，等於有將近一半人都負債，這又是怎麼回事呢？這裏我們從債務比來分析，也就是房貸加上車貸加上網絡分期消費以及其他借貸，然後除以月收入，數據告訴我們年輕人平均債務收入比是41.75%，看起來真的蠻沉重，等於月收入有四成要用來還債，不過我們繼續拆解數據會發現不同的面貌。佔債務比例最高的是網絡分期消費信貸，但有一大部份人是把它當作支付工具，在還款期限前就會繳清，沒有後續的利息問題。扣除這方面的數字，結果實質債務比會縮小到剩下12.52%，這看起來就正常多了吧，而且我們還沒考量到連聽日兩個金額最高的債務：房貸和學貸。

嚴格來說，房貸和學貸不應該納入負債這個議題，因為它們有個共同特質，就是可能會增值。舉例來說，你經過層層思考，考量交通、學區、地域發展之類的因素，最後決定買房，雖然現在要背負房貸，但未來是有可能賺錢的。學貸就更好理解了，有無數國內外研究都指出，學歷與收入和就職率是呈現正相關。反過來說，有經濟能力不足的情況下，貸款買了歐洲車，才落地就開始折舊，10年後只剩下半價，這比較符合負債的類型。

到這裏我們已經可以做出個小結論，所謂的90後嚴重負債議題事實上可能沒這麼嚴重。之所以出現這種現象，一方面是年輕人的消費力與消費意願提升了，所以給人愛買東西的印象；另一個是支付方式愈來愈多元了，也可以說是商人愈來愈聰明了，所以有很多負債形態的消費模式，但其實對財務並沒有帶來嚴重負擔。
那有沒有人真的成了負債一族呢，當然是有的，但就數據解釋和我們自己的生活經驗來說，應該不會佔總人口那麼高的比例。事實上有另外一些數據，顯示出90後的財務狀況可能跟「大人」們想得不太一樣。

首先，有84%的人有理財習慣，最主要的理財方式是藉由投資賺取業外收入；另外，有近八成的上班族每個月會存10%以上的收入，有32%的年輕人有明確存款計劃。而且根據2019年的調查，有87%的年輕人在過去一年沒有出現還款逾期的現象。

至於具備強大消費力的90後，都把錢花到那些地方呢？這應該是有在經商或投資的朋友需要了解的資料。

第一個是懶人經濟，最明顯的表現是在吃上面。由於網絡發達以及科技進步，外送平台持續成長。另一個比較意想不到的是智慧家電，主要是清潔類和廚房用品類，這很好理解，下班回家累過半死，洗鞋機、掃地機器人、三文治機之類的東西就成了最好的慰藉。

第二個是寵物經濟。數據顯示，在中國的寵物貓狗主人中，有幾乎一半是90後。近一年線上寵物市場中，90後和95後的消費佔地超過四成。

第三是養生熱潮。這也蠻讓人意外，但有一份中國青年消費大數據統計，2021年消費預期中，在18到25歲這個階段的年輕人，前三名竟然是旅遊、保健養生和教育培訓，保健食品和健身消費佔養生大宗。

第四是顏值經濟。根據「2020年美妝消費洞察報告」，小紅書上52%微信內容消費用戶少於22歲，護膚和個人護理的成長尤其劇烈。

最後是娛樂經濟。這大家應該就很熟悉了，包括遊戲、音樂和影片，或是無亦唔和攝影這類的實體娛樂消費。總結來說，中國確實有許許多多的年輕人表面上負債了，但卻有大部份人並不會因為負債而受到傷害，這是一種時代的變遷，從把負債視為洪水猛獸，都把各式各樣的支付方式當作財務工具。另外房貸和學貸這類硬需求，也不該被劃入負債議題之中。當然，不可否認還是有年輕人深陷債務漩渦，甚至有人因為太誇張而上了新聞。因此我們還是要回到最根本的議題，無論消費方式多便利，商品廣告多誘人，所有人都應該把持正確的儲蓄和投資觀念，才能因應這個變遷愈來愈快速的世界。